ETF Solana : les produits disponibles en France, leurs frais réels et comment les acheter

Tu veux t'exposer à Solana sans ouvrir un wallet, sans gérer une clé privée, sans passer par un exchange crypto. C'est possible depuis certains broker. Des ETP Solana sont cotés sur Euronext Paris, achetables comme n'importe quelle action depuis un compte-titres classique.

Dans ce guide, je te détaille les produits disponibles, leurs frais réels, et les 3 risques concrets à connaître avant de te lancer.

Un ETF Solana te permet d'investir dans le SOL depuis un broker classique, sans détenir de crypto directement. Pas de wallet. Pas de clé privée. Tu achètes des parts d'un produit financier coté en Bourse, comme tu le ferais avec un ETF MSCI World.

Sauf qu'il y a un détail important à connaître avant d'aller plus loin.

Ce qu'on appelle communément "ETF Solana" n'est pas un ETF au sens strict. C'est un ETP. Et la différence n'est pas qu'une question de terminologie.

À RETENIR

• Ce qu'on appelle "ETF Solana" est en réalité un ETP, un produit coté sur Euronext Paris achetable via un compte-titres (CTO) chez Bourse Direct, DEGIRO ou Trade Republic.
  

• Aucun ETP Solana n'est éligible au PEA pour le moment : la fiscalité CTO s'applique, avec une flat tax à 31,4 % sur tes gains.
  

• Les principaux produits disponibles en France : ASOL (21Shares, 2,50 % de frais, staking intégré), WisdomTree (0,50 % sans staking), VanEck ETN et CoinShares SLNC.
  

• Le staking intégré de l'ASOL génère ~6 % APY brut. Une fois les frais déduits, le rendement net tombe à ~3,5 % par an, hors variation du prix du SOL.

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Sommaire

1. C'est quoi un ETF Solana et pourquoi c'est différent d'un vrai ETF

2. Les produits Solana accessibles depuis la France en 2026

3. PEA ou CTO : où loger ton ETF Solana ?

4. ETF Solana avec staking intégré : la nouveauté que tu dois comprendre

5. Pourquoi je n'ai pas d'ETF Solana dans mon portefeuille

6. Les 3 risques à connaître avant d'investir

7. FAQ — Tes questions sur les ETF Solana

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⚠️ Ceci n'est pas un conseil en investissement :

Investir dans des crypto-actifs comme Solana comporte des risques importants de perte en capital. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Fais tes propres recherches avant toute décision.

C'est quoi un ETF Solana et pourquoi c'est différent d'un vrai ETF

Quelles sont les vraies différences entre ETF, ETP et ETN (et pourquoi c'est crucial pour toi)

Trois acronymes, trois réalités très différentes en termes de structure et de risque :

• ETF (Exchange-Traded Fund) : Un fonds d'investissement réglementé, soumis à la directive européenne UCITS. Il doit respecter des règles strictes de diversification et de protection des investisseurs. Problème : un ETF UCITS ne peut pas détenir une seule crypto-monnaie en direct. C'est structurellement impossible en Europe. Il n'existe donc pas de véritable ETF Solana au sens UCITS du terme. Si la notion d'ETF est encore un peu floue pour toi et que tu souhaites creuser un peu le sujet, je t'invite à consulter notre guide complet sur les ETF.

• ETP (Exchange-Traded Product) : Un titre de créance adossé physiquement à du SOL, coté sur Euronext Paris. L'émetteur détient le Solana en custody chez un dépositaire spécialisé. C'est le produit que tu trouves en Bourse lorsqu'on parle d'"ETF Solana" en France.

💡 Pour information, Le custody, c'est déléguer la sécurité de ses actifs à un professionnel pour éviter les risques de perte ou de vol liés à une mauvaise gestion personnelle.

• ETN (Exchange-Traded Note) : Aussi un titre de créance, mais sans adossement physique. La valeur dépend de la solvabilité de l'émetteur. Si l'émetteur fait faillite, tu peux perdre l'intégralité de ton investissement indépendamment du cours du SOL. Risque nettement plus élevé.

En France, ce que tu trouves en Bourse sur Solana, c'est un ETP. Physiquement adossé, réglementé par les marchés européens, mais pas un fonds UCITS.

Que possède-t-on réellement lorsque l'on investit dans un ETP sur Solana ?

Quand tu achètes des parts d'un ETP Solana, tu n'achètes pas de SOL. Tu achètes un titre financier dont la valeur suit le cours du SOL.

Le mécanisme concrètement :

1. Tu passes un ordre d'achat via un broker qui propose ces produits.

2. L'émetteur (21Shares, VanEck, WisdomTree…) détient le SOL physiquement en custody, chez un dépositaire comme Coinbase Custody ou BitGo

3. La valeur de tes parts évolue en fonction du cours du SOL

4. Tu ne possèdes pas le SOL en direct, tu détiens une créance sur l'émetteur

💬 Conséquence directe :

"Si l'émetteur rencontre de graves difficultés financières, tu fais face à un risque de contrepartie. C'est différent d'un ETF UCITS classique, où tes parts sont protégées même en cas de faillite du gestionnaire. J'y reviendrai dans la section sur les risques."

Les produits Solana accessibles depuis la France en 2026

Voici les six ETP Solana cotés sur les marchés européens et accessibles depuis un CTO français. J'ai vérifié les frais sur les sources officielles de chaque émetteur.

Produit	Émetteur	Frais/an	Staking	ISIN	Taille du fond
ASOL	21Shares	2,50 %	✅ Oui	CH1114873776	433 M€
SLNC	CoinShares	0,00 %	✅ Oui	GB00BNRRFY34	191 M€
SOLW	WisdomTree	0,50 %	❌ Non	GB00BNGJ9G01	35 M€
VSOL	VanEck	1,50 %	✅ Oui	DE000A3GSUD3	45 M€
BSOL	Bitwise	0,85 %	✅ Oui	DE000A4A59D2	30 M€
VRTS	Virtune	0,95 %	✅ Oui	SE0021309754	18 M€

*Tous les six sont physiquement adossés à du SOL réel, conservé en cold storage chez un dépositaire institutionnel.

1. ASOL | 21Shares Solana Staking ETP

Le leader historique

• ISIN : CH1114873776

• Frais de gestion : 2,50 % / an

• Staking : Inclus

Lancé en juin 2021, c'est le produit le plus ancien et le plus liquide du marché (plus de 433 millions d'euros sous gestion). Domicilié en Suisse, c'est la référence pour les investisseurs privilégiant la notoriété et la profondeur de carnet.

2. SLNC | CoinShares Physical Staked Solana

Le choix de l'efficacité (0 % de frais)

• ISIN : GB00BNRRFY34

• Frais de gestion : 0,00 % / an

• Staking : Inclus

Une petite révolution dans l'industrie. CoinShares ne prélève aucun frais de gestion fixe. L'émetteur se rémunère en conservant une partie du rendement du staking (environ 6 % brut), tandis que l'investisseur profite du reste sans voir son capital grignoté par des frais fixes.

3. VSOL | VanEck Solana ETN

L'équilibre et la sécurité

• ISIN : DE000A3GSUD3

• Frais de gestion : 1,50 % / an

• Staking : Inclus

Émis par un acteur historique réputé, ce produit est physiquement garanti à 100 %. Les récompenses de staking sont répercutées sur la valeur de l'ETN. Point crucial : VanEck s'engage à ce que les jetons ne fassent l'objet d'aucun prêt.

4. SOLW | WisdomTree Physical Solana

L'exposition pure (Sans Staking)

• ISIN : GB00BNGJ9G01

• Frais de gestion : 0,50 % / an

• Staking : Aucun

C'est le choix de la sobriété. Coté sur Euronext Paris, il offre une exposition directe au prix du Solana sans les complexités liées au staking. Idéal pour ceux qui souhaitent parier uniquement sur le jeton avec des frais réduits et sans risque technique additionnel.

Les ETF US (BSOL, SSK, VSOL) - accessibles depuis la France ?

Non. Depuis la fin de l'année 2025, les États-Unis ont connu une véritable révolution avec l'approbation par la SEC des premiers véritables "ETF spot" sur Solana (comme le Bitwise BSOL ou le VanEck VSOL américain). Fait marquant aux États-Unis : contrairement aux ETF Bitcoin et Ethereum validés précédemment, ces ETF Solana américains intègrent dès leur lancement la distribution des rendements issus du staking.

Cependant, ces produits ne sont pas accessibles depuis un CTO français standard. La raison est structurelle : la réglementation européenne (UCITS) interdit la commercialisation de ces fonds américains auprès des investisseurs particuliers de l'UE, car ils ne répondent pas aux mêmes standards de diversification et de protection juridique.

💬 Ma Remarque

"Ton broker ne peut pas te les proposer, même si techniquement ils existent.

Si tu en entends parler dans la presse financière américaine, c'est une réalité qui ne te concerne pas directement depuis la France."

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PEA ou CTO : où loger ton ETF Solana ?

La réponse courte : CTO uniquement.

Aucun ETP Solana ne peut être logé dans un PEA. Voici pourquoi, et ce que ça change concrètement pour ta fiscalité.

Est ce que les ETP Solana sont éligibles au PEA ?

Non. Et ce n'est pas une décision de ton broker. C'est structurel.

Le PEA (Plan d'épargne action) est régi par le Code Monétaire et Financier, qui impose deux conditions pour qu'un produit soit éligible :

• soit être une action d'une société domiciliée dans l'UE ou l'EEE,

• soit être un fonds UCITS investi à 75 % minimum en actions européennes.

Les ETP Solana ne remplissent ni l'une ni l'autre condition. Ils ne sont pas des fonds UCITS, et le SOL n'est pas une action d'entreprise. C'est une crypto-monnaie.

Aucun texte de loi ne prévoit d'exception, aucune évolution réglementaire n'est attendue à court terme sur ce point. Le CTO est donc la seule enveloppe possible.

Tu investis uniquement via un PEA ? Voici notre sélection des meilleurs ETF PEA pour ta stratégie.

CTO et flat tax 31,4 % : ce que ça change par rapport à tes ETF classiques

Si tu investis habituellement via un PEA, la différence fiscale est significative. Depuis le 1er janvier 2026, la hausse de la CSG (de 9,2 % à 10,6 %) a fait monter les prélèvements sociaux de 17,2 % à 18,6 %, et la flat tax avec eux.

Voici le comparatif concret :

Enveloppe	Produit	Fiscalité sur les gains	Sur une PV de 1 000 €
PEA (après 5 ans)	ETF MSCI World	18,6 % (PS uniquement, IR exonéré)	186 €
CTO	ETP Solana	31,4 % (flat tax : 12,8 % IR + 18,6 % PS)	314 €

La différence sur 1 000 € de plus-value : 128 € de plus à payer en CTO. Sur des montants importants, c'est un écart qui pèse dans ton calcul de rentabilité globale.

Deux précisions importantes :

• La flat tax s'applique à chaque cession, sans abattement lié à la durée de détention.

• Si ta tranche marginale d'imposition est basse (0 % ou 11 %), tu peux opter pour le barème progressif plutôt que la flat tax — ça peut être plus avantageux. Consulte la page TMI de Seqooia pour savoir si ça te concerne.

Si tu souhaites en savoir plus sur le CTO (Compte titre ordinaire), je t'invite à venir consulter mon guide complet CTO

ETF Solana avec staking intégré : la nouveauté que tu dois comprendre

Cinq des six ETP disponibles en France intègrent le staking directement. C'est une fonctionnalité relativement récente dans l'univers des ETP crypto, et elle change la nature du produit.

Voici comment ça fonctionne réellement et le calcul que personne ne fait.

Comment le staking fonctionne dans un ETP

Le staking Solana, c'est le fait de "verrouiller" des SOL pour participer à la validation des transactions sur la blockchain. En échange, le réseau te verse des récompenses en SOL. C'est le même principe qu'un livret d'épargne, sauf que le taux dépend du réseau, pas d'une banque.

Dans un ETP avec staking intégré, tu n'as rien à faire. Le mécanisme est automatique :

1. Tu achètes des parts de l'ETP via ton broker

2. L'émetteur stake le SOL détenu en custody auprès d'un validateur institutionnel

3. Le réseau Solana verse des récompenses (~6 % APY brut actuellement)

4. L'émetteur déduit sa part et réintègre le solde dans la valeur nette des parts (NAV)

5. La valeur de tes parts augmente mécaniquement mais tu ne reçois pas de versement direct

📈 Résultat

"Tu bénéficies du staking sans wallet, sans clé privée, sans aucune manipulation technique."

Le vrai rendement net : le calcul que personne ne fait

Voici ce que les guides concurrents ne calculent jamais clairement. J'ai comparé les 3 produits ci dessous sur une base de 5 000 € investis sur 3 ans, en supposant un prix du SOL constant (pour isoler uniquement l'effet des frais et du staking).

Produit	Frais/an	Staking brut	Rendement net estimé	Coût total sur 3 ans
ASOL (21Shares)	2,50 %	~6 %	~3,5 %/an	375 € de frais
SLNC (CoinShares)	0,00 %	~6 %	~4–5 %/an*	0 € de frais fixes
SOLW (WisdomTree)	0,50 %	—	exposition pure SOL	75 € de frais

*CoinShares ne facture pas de frais fixes mais prélève sa marge directement sur les récompenses de staking. Le rendement net exact n'est pas publié. Compte sur 4 à 5 % net selon les conditions de marché.

🧠 Ce qu'il faut retenir :

"Ces chiffres ne concernent que la composante staking et frais. La variable dominante reste le prix du SOL lui-même, qui peut fluctuer de -80 % à +300 % sur un an. Un rendement de staking à 4 % ne compense pas une baisse de -50 % du SOL. J'y reviens dans la section sur les risques."

Pourquoi je n'ai pas d'ETF Solana dans mon portefeuille ?

Je vais être honnête avec toi.

Je n'ai pas d'ETF Solana dans mon portefeuille.

Pas par méconnaissance du produit. J'ai en effet passé beaucoup de temps à analyser les 4 ETP disponibles, leurs mécanismes, leurs frais. C'est un choix réfléchi et voici les deux côtés de la pièce.

Ce que l'ETF t'offre que l'achat direct ne peut pas

L'ETP Solana a des avantages réels pour l'investisseur bourse :

1. Pas de wallet à gérer. Une clé privée perdue, c'est du SOL irrécupérable. Avec l'ETP, ton broker gère tout.
   

2. Déclaration fiscale automatisée. L'IFU est généré par ton courtier. Pas de calcul manuel des plus-values.
   

3. Compatible avec ton écosystème actuel. Même interface, même courtier, mêmes habitudes que pour tes ETF MSCI World.
   

4. Réglementé et surveillé. L'ETP est coté sur Euronext Paris, sous la supervision de l'AMF et de l'ESMA.
   

5. Accessible en DCA. Tu peux investir 50 € par mois sans manipuler la moindre crypto.

Ce que tu sacrifies avec l'ETF (custody, staking DeFi, liberté)

Chaque avantage a son prix. La simplicité, ça se paie.

1. Les frais annuels s'accumulent. Entre 0,50 % et 2,50 %/an. Sur 10 ans, c'est une fraction de ton SOL sous-jacent qui part chaque année en frais de gestion.
   

2. Tu ne détiens pas le SOL. Tu as une créance sur l'émetteur. Pas de custody directe.
   

3. Pas d'accès aux protocoles DeFi Solana. Marinade, Jito, Jupiter — fermés pour toi. Le staking intégré à l'ETP n'est pas comparable au staking natif.
   

4. Tu trades aux heures de marché. Euronext ouvre du lundi au vendredi, de 9 h à 17 h 30. Le SOL, lui, se négocie 24 h/24, 7 j/7.

Mon approche personnelle sur Solana

Ma position est simple : sur les crypto-actifs, je préfère soit la connaissance complète, soit l'abstention.

Soit tu comprends Solana en profondeur, la blockchain, les use cases, les risques spécifiques et tu peux envisager une exposition directe en connaissance de cause.

Soit tu ne te sens pas à l'aise avec ça, et dans ce cas je te recommande de rester sur tes ETF UCITS classiques (MSCI World, S&P 500).

L'ETP est une option intermédiaire valide. Mais "valide" ne veut pas dire "recommandée pour tout le monde".

Si Solana t'intéresse vraiment, je t'invite à explorer Cryptooia, ma formation sur l'investissement dans les crypto-actifs.

Les 3 risques à connaître avant d'investir

Pas pour te décourager mais pour que ta décision soit éclairée.

La volatilité du SOL : des chiffres qui ne mentent pas

En 2022, le SOL a perdu 85 % de sa valeur (de 260 $ à moins de 10 $). En 2023-2024, il a rebondi de +500 %. Ce n'est pas une anomalie, c'est la nature de l'actif. L'ASOL suit le SOL à quasi 100 %. Un rendement de staking à 3,5 % ne protège pas contre une baisse de -50 %.

Dépendance à l'écosystème Solana

L'ETP Solana dépend de deux choses qui peuvent mal tourner en même temps.

La blockchain Solana d'abord : plusieurs pannes majeures en 2021-2022, concurrence d'Ethereum, dépendance aux projets DeFi.

Si la blockchain perd du terrain, le SOL en paie le prix. L'écosystème crypto global ensuite : un krach Bitcoin entraîne tous les altcoins. En 2022, Terra/Luna et la faillite de FTX ont frappé l'ensemble du marché et Solana était directement exposé.

Double dépendance : blockchain ET marché crypto.

Risque réglementaire : les règles peuvent changer

Deux volets souvent ignorés.

Le règlement MiCA (2024) encadre les crypto-actifs en Europe, mais son application aux ETP est encore en cours d'interprétation.

Les conditions de cotation peuvent évoluer. Et tu détiens une créance sur l'émetteur (21Shares, VanEck…), pas du SOL endirect.

En cas de difficultés graves, tu as un recours théorique sur le SOL en custody mais c'est un risque de contrepartie réel, absent dans un ETF UCITS classique.

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FAQ — Tes questions sur les ETF Solana

Les ETF Solana sont-ils éligibles au PEA ?

Non. Les crypto-actifs sont exclus du PEA par la réglementation française (Code Monétaire et Financier). La seule enveloppe possible est le compte-titres ordinaire (CTO), avec une flat tax à 31,4 % sur les plus-values.

Quel est le rendement d'un ETF Solana avec staking ?

Les ETP avec staking intégré (ASOL, SLNC) génèrent environ 6 % APY brut. Pour ASOL, après déduction des frais de gestion (2,50 %), le rendement net staking tombe à ~3,5 %/an.

Attention : ce rendement ne protège pas contre la volatilité du prix du SOL.

ETF Solana vs achat direct de SOL : lequel choisir ?

L'ETP convient si tu veux une exposition simple depuis ton broker, sans wallet. L'achat direct convient si tu veux la custody, le staking complet et l'accès aux protocoles DeFi. L'ETP coûte plus cher en frais sur le long terme mais il est plus simple à gérer fiscalement et techniquement. Personnellement je recommande de passer par l'achat en direct.

Quels sont les risques d'un ETF Solana ?

Trois risques principaux :

1. Forte volatilité du SOL : des baisses de -85 % sont historiquement documentées,

2. Dépendance à la santé de la blockchain Solana et à l'écosystème crypto global,

3. Risque réglementaire : le cadre MiCA peut évoluer et affecter la disponibilité ou la structure du produit.

Le staking d'un ETP Solana est-il imposé comme un revenu ?

Non. Dans un ETP avec staking intégré (ASOL, SLNC), les récompenses de staking ne te sont pas versées directement. Elles sont automatiquement réintégrées dans la valeur nette des parts (NAV). Tu n'as donc rien à déclarer annuellement. L'imposition intervient uniquement à la cession, sous forme de plus-value, soumise à la flat tax à 31,4 %.

ASOL ou SLNC : lequel choisir entre les deux ETP avec staking ?

Les deux intègrent le staking, mais leur modèle économique diffère.

• ASOL (21Shares) facture 2,50 %/an de frais fixes avec un rendement net staking de ~3,5 %/an.

• SLNC (CoinShares) affiche 0 % de frais fixes mais prélève sa marge directement sur les récompenses destaking avec un rendement net estimé à 4–5 %/an.

  
  

Sur le long terme, SLNC est mécaniquement plus avantageux sur la composante frais.

Peut-on loger un ETP Solana dans une assurance-vie ?

Non. La raison est la même que pour le PEA : les crypto-actifs et les ETP qui y sont adossés ne font pas partie des unités de compte autorisées dans les contrats d'assurance-vie français. Seuls les fonds UCITS, les ETF conformes et certains titres vifs éligibles peuvent y figurer. Le CTO reste la seule enveloppe possible pour les ETP Solana.

Que se passe-t-il si 21Shares fait faillite ?

Le SOL sous-jacent est détenu en custody par un dépositaire tiers indépendant (Coinbase Custody ou BitGo). Il n'est pas dans le bilan de 21Shares. En cas de faillite de l'émetteur, tu as théoriquement un recours sur ce SOL. Mais ce n'est pas aussi simple qu'un ETF UCITS, où les actifs sont légalement séparés du gestionnaire par la directive européenne. C'est un risque de contrepartie résiduel, faible mais réel, à intégrer dans ton analyse.

Je suis Sonny Piwnica

Ancien enseignant, j'ai fondé SEQOOIA pour offrir l'école de finances que nous aurions tous dû avoir. Élu meilleur Finfluenceur 2025 (Amundi) et auteur du livre "Se lancer en bourse avec 100€", j'ai accompagné plus de 1 000 élèves vers la liberté financière. Je vulgarise la Bourse et les revenus passifs avec une méthode transparente, éthique et rigoureuse.

Note : L'investissement comporte des risques de perte en capital. Ces contenus sont pédagogiques et ne constituent pas des conseils personnalisés.